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EigenLayer创始人激辩:ETH vs SOL ETH将是胜出者

按:ETH和SOL大战谁会是最终赢家?EigenLayer创始人Sreeram Kannan两周前在Crypto Research Day 2024上与Solana基金会 Lily Liu 进行了辩论(https://www.youtube.com/watch?v=oLrcxVjfzZU),Sreeram Kannan认为是ETH将获胜。

EigenLayer创始人Sreeram Kannan 10月16日发文总结了他与 Lily Liu 的辩论要点。金色财经xiaozou编译此文。

ETH将获胜原因如下:

- ETH:嵌套协调 异步扩展

- SOL:快速,但完全复制模式限制了增长。

- L2s:被视为弱点,实际上却是ETH的高超音速导弹。

-文化:ETH价值>个人收益(这很重要!)

-愿景:ETH =世界计算机,SOL =快速版纳斯达克。

-利弊权衡:ETH建立信任,SOL迭代迅速。

先别急着下结论,还有更多内容……

1、核心论点:ETH L2架构=嵌套协调机制

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- Self-enforcing(分叉:只有当区块是最终用户可验证时才可分叉)大约需要几天时间。

-Majoritarian(验证者完成一个块)需要几分钟。

- Committee(Eigenlayer验证者委员会给出快速经济最终性)耗时1秒。

- Authoritarian(排序器给出即时确认)需要10秒。

结果就是,Instagram规模的用户体验和比特币规模的自我验证!

2、ETH baseline?信任源于可预测性。

想象一下,500个人为了最微小的更改而争吵。听起来像一场噩梦,对吧?但这就是ETH的优势。

ETH建立了长期信任。你确定规则不会在一夜之间改变。

SOL的情况如何?一个组织可以随时改变游戏规则。协议和应用程序之间的界限是模糊的。

3、SOL的制约因素是什么?完全复制(与所有其他加密货币一样)。

-每个节点都要下载全部数据

-系统吞吐量 SOL策略。为什么?因为共同的价值观:抗审查、开放创新、可信中立。

这些不仅仅是时髦的空话。它们是信任的基础。

5、ETH的愿景:世界计算机

不仅仅是更快的支付。我们讨论的是具有可靠承诺的应用程序。

想象一下,一个加密原生版Facebook承诺:“未经大多数用户同意,我们不会改变隐私政策。”

怎么做的?使计算在ETH上可验证。用户可以信任承诺。不再有web2“要么接受要么离开”的最后通牒。这就是ETH世界计算机愿景的力量。

6、自我验证:ETH的北极星

每个用户都应该验证完整系统。听起来很疯狂?也许吧。但这是真正去中心化的关键所在。这个约束条件最初限制了吞吐量。

rollup破解了这个密码,改变了游戏规则:

-保持自我验证

-吞吐量大幅提升

-用户验证证明,而不是所有数据

7、异步与同步可组合性

ETH:异步可组合性

SOL:同步可组合性

大多数现实世界里的应用都需要异步可组合性。想想MMO游戏。

8、资产入局和流动性

SOL:一个大型池

ETH:分布在L2上

SOL看起来更简单。但有一个问题:单点故障。

ETH可能看起来更加分散。

但事实并非如此。它是具有弹性的。

ETH =跨所有L2的可编程货币。

长期弹性>短期便利性。

9、生态系统发展:ETH的优势

为什么我们要在ETH上开发EigenLayer?很简单。为了可预测性。

你知道ETH的游戏规则。它们不会在一夜之间改变。ETH链本身呢?它也不会偷走你的午餐。

当然,Solana有速度方面的优势,但却有一个问题:一个组织可以吞并任何一个绝妙的想法。

协议和应用程序之间的界限在哪里?我和你一样,都搞不清楚。

ETH是一个开放的游乐场。基于L2进行开发创新。你可以轻松入眠。

你的想法永远是你的想法。

结果呢?ETH吸引了严肃的builder们。有远见的人聚在一起打着持久战。

10、ETH vs SOL结果

SOL=短跑运动员

ETH=马拉松运动员

在加密货币领域,我们打的是持久战。

未来不是“速度安全”的单选,而是“速度安全”兼具。

ETH EigenLayer实现了这一点。

我们不只是基于ETH开发建设,我们正在快速推动它的发展。

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顶级加密VC持仓揭秘 他们现在在买什么?

3. Jump Trading(2.864亿美元)

  • 主要资产:
    USDC:7800万美元
    USDT:7038万美元
    stETH:7038万美元
    ETH:5490万美元
    T:215万美元
    WETH:124万美元
    SHIB:120万美元
    SNX:116万美元

  • 较小持仓(20万至70万美元):MKR, LDO, GRT, DAI, UNI, KNC, HMT, BNB, CVX, COMP, INJ, MNT

Jump 拥有非常典型的风投投资组合,主要是 ETH 和稳定币。值得注意的是他们持有 Threshold Network、SHIB 和 SNX。
尽管人们声称 Jump 已经退出了加密领域,但他们目前仍然活跃。
Jump 还开始将 ETH 存入 LMAX(一家机构级别的加密交易所)。

4. Wintermute(1.598亿美元)

  • 主要资产:
    USDC:1660万美元
    WBTC:1115万美元
    PEPECOIN:1052万美元
    ETH:1039万美元
    USDT:911万美元
    TKO:467万美元
    CBBTC:463万美元
    MATIC:441万美元
    BMC:436万美元
    NEIRO:348万美元

  • 小额资产(20万至300万美元):BASEDAI, TON, ZK, MOG, stETH, ARB, ENA, ARKM, APE, LDO, ONDO 等

Wintermute 是迷因币领域的“重量级玩家”。除了他们最大的持仓 PEPECOIN(注意:这不是 PEPE,是另一种迷因币),他们还持有 MOG、NEIRO、COQ、APU、SHIB、BENJI 等大量迷因币。
他们是迷因币的市场做市商。
Wintermute 最近开始在其钱包中积累 CBBTC(Coinbase BTC)和 BTC。
他们还向币安发送了超过600万美元的 SHIB。

5. Pantera Capital(1.6115亿美元)

  • 主要资产:
    ONDO:1.52亿美元
    ETHX:440万美元
    SD:111万美元
    ECOX:94.16万美元
    LDO:38.8万美元
    PERC:37.5万美元
    NOTE:27.4万美元

Pantera 最近将近300万美元的 MATIC 转移至 Coinbase。
他们还将100万美元的 LDO 转移至 Anchorage(一个为机构提供加密质押的平台)。

有趣的是,他们大部分 ETH 被转移到了中心化交易所。此外,我们还注意到他们对 ONDO 的投资价值下降了56%。值得注意的是,Pantera 是 ONDO 的早期私募投资者之一。

6. Blockchain Capital(6710万美元)

  • 主要资产:
    AAVE:3280万美元
    UNI:1835万美元
    ETH:416万美元
    UMA:212万美元
    SAFE:189万美元
    1INCH:188万美元
    COW:162万美元
    FORT:131万美元
    USDC:100万美元

  • 小额资产(10万至60万美元):SUSHI, BAL, PSP, USDC, PERP

最大的持仓 AAVE 值得关注。他们已经持有 AAVE 多年了。由于其价格最近的上涨,可能值得仔细观察。
他们还将超过500万美元的 ETH 转移至 Anchorage,正如 Pantera 一样。

7. Spartan Group(3538万美元)

  • 主要资产:
    PENDLE:1693万美元
    GAL:265万美元
    MNT:249万美元
    OP:140万美元
    IMX:118万美元
    WILD:109万美元
    GRT:104万美元
    AEVO:98.2万美元
    USDC:84.1万美元
    PTU:80万美元
    RBN:77.8万美元
    1INCH:70万美元

  • 小额资产(10万至50万美元):MAV, CHESS, MPL, G, DYDX, ALI, BETA, PSTAKE, ETH

Spartan Group 重仓 Pendle。除此之外,他们的交易并不多见。主要在使用 USDC 进行套利策略。
有趣的是,他们将所有的 BEAM 存至 Sophon,这是一个即将推出的链,已经可以开始存入资产以参与空投。

8. DeFiance Capital(3360万美元)

  • 主要资产:
    PYUSD:2000万美元
    LDO:608万美元
    BEAM:394万美元
    USDC:110万美元
    TBILL:104万美元

  • 小额资产(5万至30万美元):VIRTUAL, AVAX, BAL, MCB, USDT, INSUR

DeFiance 下注于游戏代币。他们最近的交易涉及 Shrapnel(一个 Web3 射击游戏)的多笔支付。
他们最近还从 Morpho 收集了大量 ETH。

我们看到的风投公司共同趋势

  • 共同持仓:a16z、Jump、Wintermute 和 Blockchain Capital 偏好顶级 DeFi 代币(如 UNI、AAVE)、ETH 和稳定币。可能由于熊市,他们更关注流动性和 DeFi 协议。

  • 长期持有:a16z 和 Blockchain Capital 对某些资产有着“钻石手”(长期持有不抛售)的态度——比如他们已经持有 UNI 和 AAVE 数年了。

  • 稳定币套利:他们都进行稳定币套利操作,这可以通过其大量的稳定币交易量看出。

  • 比特币 Layer 2 项目继续吸引大量投资。BTC L2 公司和项目在这一季度共筹集了9460万美元,环比增长174%。

  • 早期阶段交易仍然主导市场。近80%的投资资本流向了早期阶段,而种子轮交易占所有交易的13%。

  • 投资趋势:尽管2021年 NFT 和 GameFi 曾引起巨大热潮,但这一领域在2024年已冷却下来。

  • 风投公司现在更倾向于 AI、基础设施甚至迷因等趋势。

我们最近阅读了 Galaxy 关于2024年风投趋势的报告。以下是一些亮点:

  • 风投的投资与2021-2022年相比大幅下降。但风投在2024年第二季度仍投资了31.9亿美元(环比增长28%)。

  • 值得注意的是,投资规模并不完全跟随比特币价格。

  • 过去这种相关性更准确,但现在风投资本显得更加枯竭。

  • 大多数投资集中在 NFT/游戏/DAO 领域,其次是基础设施。

  • “在2024年第二季度,‘Web3/NFT/DAO/元宇宙/游戏’类别的公司和项目吸引了最大份额的加密风投资本,共筹集了7.58亿美元的风投资金。该类别的两笔最大交易是 Farcaster 和 Zentry,分别筹集了1.5亿和1.4亿美元。”

希望这份深入分析能为你提供关于风投如何在加密领域运作的洞察。
关键是要观察他们的行为,提前发现潜在趋势并了解他们的操作方式。不要直接复制风投的交易策略,而是将其作为提升你研究的工具。

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